Aspectos de precios de transferencia en las reestructuras de negocio
| Autor | María Teresa Quiñones y Fernández/Agustín Espino Vergara |
| Páginas | 301-323 |
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Las Guías de Precios de T ransferencia para Empresas Multinacionales y Adminis-
traciones Fiscales (en adelante, Guías de PT de la Organización para la Coope-
ración y el Desarrollo Económicos [OCDE]) emitidas en 2010 contenían, por
primera vez, un capítulo completo sobre los aspectos de precios de tran sferen-
cia relacionados con reestructuras de negocios. Dicho capítulo fue modicado
como consecuencia del proceso de análisis llevado a cabo pa ra evitar la Erosión
de la Base Gravable y la Transferencia de Utilidades (BEPS, por sus siglas en
ingles) y que culminó con la emisión de las Guías de PT de la OCDE en 2017.
El capítulo IX de las Guías de PT de la OCDE reconoce que, a pesar de que no
existe una denición legal o universalmente aceptada del término reestructura
o reorgani zación de negocios, este debe entenderse como reubicación a escala
internacional, de funciones, riesgos y activos de un g rupo multinacional, y que
puede involucrar la transferencia de propiedad intelectual valiosa y la termi-
nación o renegociación de contratos existentes. En este sentido, cabe destacar
que, a pesar de que las Guías de PT de la OCDE solo se reeren a reestructuras
de carácter transnacional, dichas reestruc turas también pueden tener lugar y
afectar a g rupos empresariales nacionales.
Por lo general, este tipo de reestructura involucra la transferencia de funcio-
nes, activos y riesgos de una entidad ubicada en una jurisdicción a una parte
relacionada ubicada en otra jurisdicción scal, la cual captura, a partir de la
reorganización, la utilidad esperada de la operación. En especíco, las Guía s
de PT de la OCDE reconocen que las reestructuras típicamente incluyen lo
siguiente:
Transformación de distr ibuidores “plenos” (i.e., compañías con un nivel
relativamente más alto de funciones y riesgos) en distribuidores de riesgo
limitado, comerciali zadores, agentes de ventas o comisionistas (i.e., compa-
ñías con un nivel relativamente más bajo de fu nciones y riesgos) que ejercen
sus funciones para una empresa relacionada residente en el extra njero que
actúa como “Principal”.
Transformación de fabricantes “plenos” (i.e., compañías con un n ivel relati-
vamente más alto de funciones y riesgos) en fabricantes por contrato o fabri-
Precios de transferencia
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cantes “a precio fijo” (i.e., compañías con un nivel relativamente más bajo de
funciones y riesgos) para una empresa relacionada residente en el extranjero
que actúa como Principal,
Transferencia de activos intan gibles o derechos sobre bienes intangibles a
una entidad central dentro del grupo (denominada “IP company”).
Concentración de funciones en una entidad central o regional, con la corres-
pondiente reducción en alcance o en escala de las funciones realizadas local-
mente (e.g., procura, sopor te de ventas, cadena de suminist ro logístico).
Asimismo, existen reest ructuras por las que intangibles o riesgos son asig-
nados a empresas operativas. Las reestructuras de empresas pueden consistir
también en la racionalización, especialización o generalización de activida-
des (procesos de fabricación, actividades de invest igación y desarrollo, ventas,
etc.) que pueden incluir ta mbién la reducción de las operaciones o el cese de
las mismas.
El capítulo IX de las Guías de PT de la OCDE est á dividido en dos partes. La
primera parte se enfoca en la determinación de la contraprestación consis-
tente con el principio de plena competencia, mientras que la segunda analiza
la con trapre stación de las tra nsacc iones inte rcompa ñía desp ués de la re estru c-
tura. Es por ello que en este capítulo se desarrollará el tema también dividido
en estas dos partes.
1. Parte I: Compensación Arm’s Length
para la propia reestructura
Como se mencionó anterior mente, una reestructu ra puede involucrar la tra ns-
ferencia de elementos de valor (e.g., activos intangibles), aunque este no siem-
pre sea el caso. Las reestr ucturas también pueden involucrar la terminación
o la renegociación sustancial de acuerdos existentes. En cualquier caso, el
aspecto funda mental que debe ser analizado en primer lugar es la delimitación
de las transacciones que integran la reestructura de negocios por medio de la
identicación de las relaciones comerciales o nancieras y las condiciones de
dichas relaciones que implican la transferencia de va lor entre los miembros del
grupo empresar ial.
Como sucede en materia de precios de transferencia, el objetivo es determ inar
si las condiciones acordadas en las transacciones involucradas en la reest ruc-
tura de negocio son diferentes a las que habrían acordado terceros indepen-
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