Estrategias para la remuneración a ejecutivos
| Autor | José Pérez Chavez - Raymundo Fol Olguin |
| Páginas | 167-175 |
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El personal ejecutivo representa una parte medular dentro de las organizaciones y empresas, dado que su actuación y desempeño puede ocasionar el crecimiento de las mismas, su estancamiento o hasta llevarlas a la quiebra.
Por lo anterior, las entidades económicas se esfuerzan por atraer a los ejecutivos (gerentes, directores, etcétera) más capacitados y hábiles para que las encaminen al desarrollo óptimo, por lo que entre los atractivos que deben ofrecer a dichos ejecutivos para que se integren a la organización, se encuentra un paquete interesante de remuneraciones.
A continuación analizamos algunas opciones para remunerar a los ejecutivos desde el punto de vista de su costo fiscal, tanto para los mismos como para las empresas que pagan dichas remuneraciones.
En términos del artículo 110, fracción VII, de la LISR, se asimilan a los ingresos por salarios, los obtenidos por las personas físicas por ejercer la opción otorgada por el empleador, o una parte relacionada del mismo, para adquirir, incluso mediante suscripción, acciones o títulos valor que representen bienes, sin costo alguno o a un precio menor o igual al de mercado que tengan dichas acciones o títulos valor al momento del ejercicio de la opción, independientemente de que las acciones o títulos valor sean emitidos por el empleador o la parte relacionada del mismo.
A su vez, el artículo 110-A de la misma ley establece que, en estos casos, el ingreso acu-mulable será la diferencia positiva siguiente:
Valor de mercado que tengan las acciones o títulos valor sujetos a la opción, al momento en que se ejerza la misma
(-) Precio establecido al otorgarse la opción
(=) Ingreso acumulable
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Es importante mencionar que la regla I.3.13.1 de la RMF09-10, indica que cuando el empleador o una parte relacionada del mismo, liquide en efectivo la opción para adquirir acciones o títulos valor que representen bienes a la persona física que ejerza la opción, el ingreso acumulable o gravable, según se trate, será la cantidad en efectivo percibida por dicha persona física.
Considerando lo anterior, las empresas podrían remunerar a sus ejecutivos con la opción de adquirir acciones emitidas por ellas mismas o una parte relacionada, sin costo alguno o a un precio menor o igual al de mercado. Esta manera de remunerar a los ejecutivos tiene grandes ventajas, a saber:
-
El desempeño de los ejecutivos tiende a incrementarse, debido a que al poseer acciones, sienten a la empresa como suya.
-
El costo fiscal para el ejecutivo puede ser mínimo o nulo, en su caso.
Una empresa otorga la opción a sus ejecutivos para adquirir acciones emitidas por ella a un precio que está por debajo de su valor de mercado. Por lo anterior, desea saber el monto del impuesto que debe retener en esta operación.
¦=> Valor de mercado de las acciones adquiridas al momento de ejercer la opción $60,000
¦=> Precio pagado por el ejecutivo al adquirir las acciones $35,000
1o. Determinación del ingreso acumulable.
Valor de mercado de las acciones adquiridas al momento de ejercer la opción $60,000
(-) Precio pagado por el ejecutivo al adquirir las acciones 35,000
(=) Ingreso acumulable $25,000
2o. Determinación del impuesto por retener.
Ingreso acumulable $25,000
(/) Aplicación de la tarifa del artículo segundo, fracción I, inciso e), de las disposiciones de vigencia temporal de la LISR para 2010 4
(=) Impuesto por retener $4,322
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Como se observa, el costo para el ejecutivo por la adquisición de las acciones asciende a la cantidad de $39,322.00 ($35,000.00 del precio de adquisición y $4,322.00 del impuesto correspondiente), en lugar de los $60,000.00 que son el valor de mercado de dichas acciones, por lo que en este caso, tuvo un ahorro de $20,678.00.
Una empresa otorga la opción a sus ejecutivos para adquirir acciones emitidas por ella a su valor de mercado. Por lo anterior, desea saber el monto del impuesto que debe retener.
¦=> Valor de mercado de las acciones adquiridas al momento de ejercer la opción $50,000
¦=> Precio pagado por el ejecutivo al adquirir las acciones $50,000
1o. Determinación del ingreso acumulable.
Valor de mercado de las acciones adquiridas al momento de ejercer la opción $50,000
(-) Precio pagado por el ejecutivo al adquirir las acciones 50,000
(=) Ingreso acumulable $0
En este caso, dado que el ejecutivo pagó las acciones a su precio de mercado, el costo fiscal generado en esta ocasión fue nulo.
Una empresa otorga a sus ejecutivos acciones emitidas por ella sin costo alguno. Por lo anterior, desea saber el monto del impuesto que debe retener en esta operación.
¦=> Valor de mercado de las acciones adquiridas al momento de ejercer la opción $60,000
¦=> Precio pagado por el ejecutivo al adquirir las acciones $0
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1o. Determinación del ingreso acumulable.
Valor de mercado de las acciones adquiridas al momento de ejercer la opción $60,000
(-) Precio pagado por el ejecutivo al adquirir las acciones 0
(=) Ingreso acumulable $60,000
2o. Determinación del impuesto por retener.
Ingreso acumulable $60,000
( ) Aplicación de la tarifa del artículo segundo, fracción I, inciso e), de las disposiciones de vigencia temporal de la LISR para 2010
(=) Impuesto por retener $14,321
Como se observa, el costo para el ejecutivo por la adquisición de las acciones asciende sólo a la cantidad de $14,321.00, importe que sólo representa el impuesto...
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