NIF D-8 Pagos basados en acciones
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Norma de Información Financiera D-8
PAGOS BASADOS EN ACCIONES
Esta Norma tiene por objeto establecer las normas que deben observarse en el reconocimiento de los pagos basados en acciones en la información financiera. La NIF D-8 fue aprobada por unanimidad para su emisión por el Consejo Emisor del CINIF, en noviembre de 2008, para su publicación y entrada en vigor a partir de enero de 2009.
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CONTENIDO Párrafos
INTRODUCCIÓN....................................................................................................................IN1 - IN14
Preámbulo.....................................................................................................................................IN1
Razones para emitir la NIF D-8.....................................................................................................IN2
Eliminación de la supletoriedad de la Norma Internacional de
Información Financiera..................................................................................................................IN3
Principales características de esta NIF...............................................................................IN4 - IN8
Bases del Marco Conceptual que se utilizaron para la elaboración de esta NIF.....................................................................................................IN9 - IN13
Convergencia con las Normas Internacionales de Información Financiera.................................IN14
OBJETIVO.............................................................................................................................................1
ALCANCE........................................................................................................................................2 - 7
DEFINICIÓN DE TÉRMINOS.................................................................................................................8
NORMAS DE VALUACIÓN............................................................................................................9 - 55
Transacciones con pagos basados en acciones liquidables con instrumentos del capital..........................................................................................................12 - 40
Evaluación de condiciones de adjudicación......................................................................18 - 20
Determinación del valor razonable de los instrumentos del capital otorgados..................21 - 24
Efectos de las condiciones para la adjudicación acordadas al otorgamiento...................25 - 29
Efecto de una condición de otorgamiento recargable...............................................................30
Hechos posteriores a la fecha de adjudicación.........................................................................31
Alternativa de valuación cuando la proyección del valor razonable de los instrumentos de capital no es confiable..................................................................32 - 33
Modificaciones en los plazos y condiciones de otorgamiento de los instrumentos del capital, incluyendo las cancelaciones y las liquidaciones......................34 - 39
Otorgamiento de instrumentos de capital de la entidad tenedora.............................................40
Transacciones con pagos basados en acciones liquidables en efectivo................................41 - 44
Transacciones con pagos basados en acciones con alternativa de liquidación en efectivo...............................................................................................................................45 - 55
Transacciones en las que la contraparte tiene la elección del medio de liquidación.........................................................................................................46 - 52
Transacciones en las que la entidad tiene la elección del medio de liquidación....................53 - 55
Normas DE PRESENTACIÓN..................................................................................................56 - 57
Normas DE REVELACIÓN.......................................................................................................58 - 63
VIGENCIA............................................................................................................................................64
TRANSITORIOS..........................................................................................................................65 - 66
APÉNDICE A - Guía de aplicación........................................................................................A1 - A66
Proyección del valor razonable de los instrumentos del capital otorgados.....................................A1
Acciones................................................................................................................................A2 - A3
Opciones de compra de acciones (opciones)......................................................................A4 - A10
Variables de los modelos de valuación de opciones.........................................................A11 - A15
Expectativas sobre el ejercicio anticipado de las opciones...............................................A16 - A21
Volatilidad esperada..........................................................................................................A22 - A25
Entidades recientemente cotizadas en bolsa...............................................................................A26
Entidades no cotizadas en bolsa.......................................................................................A27 - A30
Dividendos esperados.......................................................................................................A31 - A36
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Párrafos
Tasa de interés libre de riesgo......................................................................................................A37
Efectos de la estructura del capital....................................................................................A38 - A41
Modificaciones de los acuerdos a liquidar mediante instrumentos del capital..................A42 - A44
Valuación de opciones financieras con el método binomial..............................................A45 - A48
Árboles binomiales............................................................................................................A49 - A59
Caso práctico.....................................................................................................................A60 - A71
APÉNDICE B - Ejemplos para implementación...................................................................B1 - B22
Definición de fecha de otorgamiento.....................................................................................B1 - B4
Fecha de valuación para transacciones con terceros............................................................B5 - B7
Transacciones liquidadas con instrumentos del capital.......................................................B8 - B17
Ejemplos
-
Otorgamiento de opciones de compra a un grupo de empleados, estimando cuántos no cumplirán la condición de un periodo de servicios.
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Otorgamiento de opciones de compra con una condición de desempeño, por lo cual el plazo de adjudicación va a ser variable.
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Otorgamiento de opciones compra con una condición de desempeño, en la cual el número de instrumentos otorgados es variable.
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Otorgamiento de opciones de compra con una condición de desempeño, con base en la cual el precio de la opción es variable.
-
Otorgamiento de opciones de compra con una condición de valor de mercado.
-
Otorgamiento de opciones de compra con una condición de mercado, en el cual el plazo del periodo de adjudicación es variable.
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Otorgamiento de opciones de compra cuyo precio de ejercicio es subsecuentemente modificado.
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Otorgamiento de opciones de compra con una condición de adjudicación que es posteriormente modificada.
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Otorgamiento de acciones, con una alternativa de liquidación en efectivo adicionada posteriormente.
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Otorgamiento de opciones de compra reconocido por el método del valor intrínseco.
-
Plan de compra de acciones por empleados, con descuento.
Transacciones liquidables en efectivo................................................................................B18 - B19
-
Derechos de apreciación de acciones liquidables en efectivo.
Acuerdo de pagos con alternativa de liquidación en efectivo o en acciones....................B20 - B22
-
Otorgamiento de acciones liquidables en efectivo o en acciones a elección del empleado.
APÉNDICE C - Bases para conclusiones........................................................................BC1 - BC29
Aspectos generales de la norma......................................................................................BC1 - BC9
Aplicación en adquisiciones de negocios..................................................................................BC10
Determinación del precio de la opción de compra.....................................................................BC11
Uso del término de opción de compra.......................................................................................BC12
Adición de interpretaciones recientes del IASB.........................................................................BC13
Uso del término adjudicación....................................................................................................BC14
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Párrafos
Métodos de valuación................................................................................................................BC15
Uso del término condición de otorgamiento recargable............................................................BC16
...
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