Aviso REF:229150
MEDICA SUR, S MEDICA SUR, S.A. DE C.V.
INFORME DE COMISARIO
A la Asamblea General de Accionistas:
En mi carácter de comisario y en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 166 de la Ley General de Sociedades Mercantiles y de los estatutos de la sociedad, rindo mi dictamen sobre la veracidad, suficiencia y razonabilidad de la información financiera preparada por y bajo la responsabilidad de la administración de la Compañía y que ha presentado a ustedes el Consejo de Administración, en relación con la marcha de la sociedad, por el año que terminó el 31 de diciembre de 2005.
He asistido a las asambleas de accionistas y a las juntas del Consejo de Administración a las que he sido convocado y he obtenido de los directores y administradores la información sobre operaciones, documentación y registros que consideré necesario examinar.
Revisé cuidadosamente el dictamen de fecha 28 de febrero de 2006, rendido por los auditores externos de la sociedad Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. en relación con el examen que llevaron a cabo, de acuerdo con las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas, de los estados financieros preparados por la administración de la Compañía.
En mi opinión, los criterios y políticas contables y de información financiera seguidos por la sociedad y considerados por los administradores para preparar la información financiera presentada por los mismos a esta asamblea, son adecuados, suficientes, y se aplicaron en forma consistente con el año anterior; por lo tanto, dicha información refleja en forma veraz, razonable y suficiente la situación financiera de Médica Sur, S.A. de C.V. al 31 de diciembre de 2005, los resultados de sus operaciones, las variaciones en el capital contable y los cambios en la situación financiera por el año que terminó en esa fecha, de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.
México, D.F., a 3 de marzo de 2006.
Comisario
C.P.C. Manuel Sánchez y Madrid
Rúbrica.
MEDICA SUR, S.A. DE C.V.
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Al Consejo de Administración y Accionistas:
Hemos examinado los balances generales consolidados de Médica Sur, S.A. de C.V. y subsidiarias (la "Compañía") al 31 de diciembre de 2005 y 2004, y los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera, que les son relativos, por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la administración de la Compañía. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías.
Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes, y de que están preparados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en México. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de los principios de contabilidad utilizados, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Médica Sur, S.A. de C.V. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2005 y 2004, y los resultados de sus operaciones, las variaciones en el capital contable y los cambios en la situación financiera, por los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en México.
28 de febrero de 2006.
Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu
C.P.C. Francisco Pérez Cisneros
Rúbrica.
MEDICA SUR, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
(en pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005)
| Activo | 2005 | 2004 |
| Activo circulante | ||
| Efectivo e inversiones (nota 4) | $ 16,796,374 | $ 22,284,332 |
| Cuentas por cobrar-neto (nota 5) | 141,389,020 | 105,022,830 |
| Cuentas por cobrar a partes relacionadas (nota 15) | 917,080 | 1,082,554 |
| Inventarios | 23,341,506 | 34,186,595 |
| Pagos anticipados | 3,923,136 | 6,284,359 |
| Total del activo circulante | 186,367,116 | 168,860,670 |
| Inmuebles, mobiliario y equipo-neto (nota 6) | 1,180,706,599 | 1,073,971,856 |
| Inversión en acciones de asociada (nota 7) | 4,321,930 | 1,644,686 |
| Crédito mercantil (nota 8) | 179,797,698 | 182,347,598 |
| Otros activos-neto (nota 9) | 5,813,306 | 8,477,827 |
| Total | $ 1,557,006,649 | $ 1,435,302,637 |
| Pasivo y capital contable | ||
| Pasivo circulante | ||
| Porción circulante del pasivo a largo plazo (nota 10) | $ 56,535,523 | $ 44,908,491 |
| Arrendamiento financiero a corto plazo (nota 11) | 2,124,512 | 3,176,515 |
| Cuentas por pagar a proveedores | 76,057,808 | 69,863,095 |
| Cuentas por pagar a partes relacionadas (nota 15) | 32,040 | - |
| Impuestos y gastos acumulados | 39,661,460 | 48,200,602 |
| Impuesto Sobre la Renta | 31,953,346 | 38,738,502 |
| Participación de los Trabajadores en las Utilidades | 1,748,300 | 1,850,878 |
| Total del pasivo circulante | 208,112,989 | 206,738,083 |
| Pasivo a largo plazo (nota 10) | 88,136,263 | 95,095,192 |
| Arrendamiento financiero (nota 11) | 997,922 | 3,113,589 |
| Obligaciones laborales al retiro (nota 12) | 8,671,057 | 2,279,334 |
| Impuesto Sobre la Renta diferido (nota 17d) | 221,694,891 | 197,214,498 |
| Total del pasivo | 527,613,122 | 504,440,696 |
| Capital contable | ||
| Capital social (nota 13a) | 723,218,135 | 723,218,135 |
| Aportaciones para futuros aumentos de capital | 182,256 | 182,256 |
| Superávit por suscripción de acciones | 1,867,211 | 1,867,211 |
| Utilidades retenidas | 337,670,159 | 254,144,862 |
| Reserva legal | 32,949,405 | 26,215,371 |
| Utilidad del ejercicio | 144,462,305 | 136,223,126 |
| Reserva para recompra de acciones | 26,704,788 | 26,704,788 |
| Insuficiencia en la actualización del capital contable | (164,905,811) | (164,905,811) |
| Efecto acumulado de Impuesto Sobre la Renta diferido | (72,872,184) | (72,872,184) |
| Capital contable mayoritario | 1,029,276,264 | 930,777,754 |
| Interés minoritario en subsidiarias consolidadas | 117,263 | 84,187 |
| Total del capital contable | 1,029,393,527 | 930,861,941 |
| Total | $ 1,557,006,649 | $ 1,435,302,637 |
MEDICA SUR, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
(en pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005)
| Ingresos | 2005 | 2004 |
| Servicios | $ 1,057,251,098 | $ 971,319,472 |
| Otros | 12,195,009 | 12,542,277 |
| 1,069,446,107 | 983,861,749 | |
| Costo por servicios | 681,967,733 | 621,342,649 |
| 387,478,374 | 362,519,100 | |
| Gastos de venta, de administración y generales | 153,049,071 | 150,790,845 |
| Utilidad de operación | 234,429,303 | 211,728,255 |
| Costo integral de financiamiento | ||
| Gasto por intereses | 34,789,454 | 22,261,909 |
| Pérdida cambiaria | 1,940,123 | 1,083,600 |
| Ganancia por posición monetaria | (12,838,164) | (17,619,846) |
| 23,891,413 | 5,725,663 | |
| Otros gastos-neto (nota 16) | 11,716,363 | 40,737,182 |
| Utilidad antes de Impuesto Sobre la Renta y Participación de los Trabajadores en las Utilidades y participación en asociada | 198,821,527 | 165,265,410 |
| Impuesto Sobre la Renta y Participación de los Trabajadores en las Utilidades (nota 17 a) | 54,481,907 | 30,171,734 |
| Utilidad antes de participación en asociada | 144,339,620 | 135,093,676 |
| Participación en las utilidades de compañía asociada (nota 7) | 4,396,699 | 1,158,301 |
| Efecto acumulado por cambio en principios (nota 3 a) | 4,240,938 | - |
| Utilidad neta consolidada | $ 144,495,381 | $ 136,251,977 |
| Utilidad neta mayoritaria | $ 144,462,305 | $ 136,223,126 |
| Utilidad neta minoritaria | 33,076 | 28,852 |
| Utilidad neta consolidada | $ 144,495,381 | $ 136,251,977 |
| Utilidad básica por acción ordinaria | 1.23 | $ 1.16 |
| Utilidad básica antes de efecto acumulado por cambio en principios | 1.27 | |
| Acciones en circulación | 117,411,190 | 117,411,190 |
MEDICA SUR, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE
POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
(en pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005)
| Efecto | |||||||||||
| Aportaciones | Superávit | Reserva | Insuficiencia | acumulado | Interés | ||||||
| para futuros | por | para | en la | de Impuesto | minoritario en | Capital | |||||
| Capital | aumentos | suscripción | Utilidades | Reserva | Utilidad | recompra | actualización del | Sobre la Renta | subsidiarias | contable | |
| social | de capital | de acciones | retenidas | legal | del ejercicio | de acciones | capital contable | diferido | consolidadas | (nota 13) | |
| Saldos al 1 de enero de 2004 | $ 723,218,135 | $ 182,256 | $ 1,867,211 | $ 183,155,713 | $ 20,113,562 | $ 122,080,127 | $ 26,704,788 | $ (164,905,811) | $ (72,872,184) | $ 55,335 | $ 839,599,132 |
| Traspaso a utilidades acumuladas | - | - | - | 122,080,127 | - | (122,080,127) | - | - | - | - | - |
| Incremento a la reserva legal | - | - | - | (6,101,809) | 6,101,809 | - | - | - | - | - | - |
| Dividendos decretados | - | - | - | (44,989,169) | - | - | - | - | - | - | (44,989,169) |
| Utilidad integral | - | - | - | - | - | 136,223,126 | - | - | - | 28,852 | 136,251,978 |
| Saldos al 31 de diciembre de 2004 | 723,218,135 | 182,256 | 1,867,211 | 254,144,862 | 26,215,371 | 136,223,126 | 26,704,788 | (164,905,811) | (72,872,184) | 84,187 | 930,861,941 |
| Traspaso a utilidades acumuladas | - | - | - | 136,223,126 | - | (136,223,126) | - | - | - | - | - |
| Incremento a la reserva legal | - | - | - |
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