NIF C-10 Instrumentos financieros derivados y relaciones de cobertura

Páginas789-849
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Norma de Información Financiera C-10
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y RELACIONES DE COBERTURA
El objetivo de esta Norma de Información Financiera (NIF) es establecer las normas de valuación, presen-
tación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos nancieros derivados y
relaciones de cobertura en los estados nancieros de una entidad económica. La NIF C-10 fue aprobada
por unanimidad por el Consejo Emisor del CINIF en noviembre de 2016 y entra en vigor para ejercicios
que se inicien a partir del 1° de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada a partir del 1° de enero
de 2017, siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación de la NIF C-2, Inversión en instrumentos
nancieros, la NIF C-3, Cuentas por cobrar, la NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos, la NIF C-16,
Deterioro de instrumentos nancieros por cobrar, la NIF C-19, Instrumentos nancieros por pagar y la NIF
C-20, Instrumentos nancieros para cobrar principal e interés, de las cuales también se permite aplicación
anticipada a partir del 1° de enero de 2017.
Capítulo/Sección Párrafos
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................................................................................. IN1 – IN9
Preámbulo ....................................................................................................................................................................... IN1 – IN2
Razones para emitir esta norma ................................................................................................................................................ IN3
Principales cambios en relación con pronunciamientos anteriores ........................................................................................... IN4
Bases del Marco Conceptual que se utilizaron para la elaboración de esta NIF .............................................................. IN5 – IN8
Convergencia con las Normas Internacionales de Información Financiera ................................................................................ IN9
10 OBJETIVO ...................................................................................................................................................................... 10.1 – 10.3
20 ALCANCE ....................................................................................................................................................................... 20.1 – 20.2
30 ASPECTOS GENERALES .............................................................................................................................................. 31.1 – 39.2.3
31 Def‌inición de términos .......................................................................................................................................... 31.1 – 31.4
32 Características de los Instrumentos Financieros Derivados (IFD) ........................................................................ 32.1 – 32.9
33 Características de las relaciones de cobertura .............................................................................................. 33.1.1 – 33.3.2
33.1 Finalidad de la contabilidad de relaciones de cobertura .................................................................... 33.1.1 – 33.1.2
33.2 Tipos de relaciones de contabilidad de coberturas ............................................................................. 33.2.1 – 33.2.2
33.3 Criterios para reconocer una relación de cobertura ............................................................................ 33.3.1 – 33.3.2
34 Alineación con la estrategia de administración de riesgos .................................................................................. 34.1 – 34.3
35 Partidas e instrumentos calif‌icables para cobertura ..................................................................................... 35.1.1 – 35.2.4
35.1 Partidas calif‌icables a ser cubiertas .................................................................................................. 35.1.1 – 35.1.4
35.2 Instrumentos de cobertura calif‌icables ............................................................................................... 35.2.1 – 35.2.4
36 Designación de relaciones de cobertura ......................................................................................................... 36.1.1 – 36.2.7
36.1 Designación de partidas a ser cubiertas .......................................................................................... 36.1.1 – 36.1.14
36.2 Designación de instrumentos de cobertura ......................................................................................... 36.2.1 – 36.2.7
37 Requisitos de efectividad de la relación de cobertura .................................................................................... 37.1.1 – 37.4.1
37.1 Existencia de una relación económica entre la partida cubierta
y el instrumento de cobertura ........................................................................................................................... 37.1.1
37.2 Efecto de riesgo de crédito no dominante ......................................................................................................... 37.2.1
37.3 Equilibrio de la proporción de la relación de cobertura ....................................................................... 37.3.1 – 37.3.5
37.4 Documentación de la designación de las relaciones de cobertura .................................................................... 37.4.1
38 Evaluación del cumplimiento de los requisitos de efectividad de la cobertura .................................................... 38.1 – 38.4
39 Discontinuación de la relación de cobertura .................................................................................................. 39.1.1 – 39.2.3
39.1 Condiciones para la discontinuación .................................................................................................. 39.1.1 – 39.1.3
39.2 Efectos de la discontinuación ............................................................................................................. 39.2.1 – 39.2.3
40 NORMAS DE VALUACIÓN ......................................................................................................................................... 41.1.1 – 44.3.3
41 Instrumentos f‌inancieros derivados ............................................................................................................... 41.1.1 – 41.2.8
41.1 Reconocimiento de un IFD ................................................................................................................... 41.1.1 – 41.1.4
41.2 Reconocimiento de derivados implícitos ............................................................................................. 41.2.1 – 41.2.8
42 Reconocimiento de relaciones de cobertura ................................................................................................... 42.1.1 – 42.3.2
42.1 Coberturas de valor razonable ............................................................................................................ 42.1.1 – 42.1.8
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Capítulo/Sección Párrafos
42.2 Coberturas de f‌lujos de efectivo .......................................................................................................... 42.2.1 – 42.2.4
42.3 Reconocimiento de relaciones de cobertura de una inversión neta
en una operación extranjera ............................................................................................................... 42.3.1 – 42.3.2
43 Otras situaciones de relaciones de cobertura ................................................................................................ 43.1.1 – 43.3.1
43.1 Reconocimiento del valor tiempo de las opciones ............................................................................... 43.1.1 – 43.1.3
43.2 Reconocimiento de los puntos forward de contratos forward
y el spread de base de swaps ........................................................................................................................... 43.2.1
43.3 Capitalización de la porción efectiva de una relación de cobertura relativa
a un f‌inanciamiento .......................................................................................................................................... 43.3.1
44 Reconocimientos de colaterales ..................................................................................................................... 44.1.1 – 44.3.3
44.1 Colateral recibido sobre IFD .............................................................................................................................. 44.1.1
44.2 Colateral otorgado en operaciones fuera de mercados organizados ................................................................. 44.2.1
44.3 Colateral otorgado en operaciones en mercados organizados ............................................................. 44.3.1 – 44.3.3
50 NORMAS DE PRESENTACIÓN ......................................................................................................................................... 51.1 – 52.8
51 Presentación de IFD .............................................................................................................................................. 51.1 – 51.6
52 Presentación de efectos de las relaciones de cobertura ....................................................................................... 52.1 – 52.8
60 NORMAS DE REVELACIÓN .......................................................................................................................................... 61.1 – 64.3.1
61 Alcance de las revelaciones ............................................................................................................................................ 61.1
62 Revelaciones sobre IFD de negociación e implícitos ............................................................................................. 62.1 – 62.2
63 Revelaciones sobre características de las relaciones de cobertura ................................................................ 63.1.1 – 63.4.2
63.1 Requerimientos generales ................................................................................................................................ 63.1.1
63.2 La estrategia de administración del riesgo ......................................................................................... 63.2.1 – 63.2.3
63.3 Monto y oportunidad de los f‌lujos de efectivo futuros ......................................................................... 63.3.1 – 63.3.2
63.4 Revelaciones sobre inefectividad ........................................................................................................ 63.4.1 – 63.4.2
64 Efectos de la contabilidad de coberturas en el estado de situación f‌inanciera
y en el estado de resultado integral ............................................................................................................... 64.1.1 – 64.3.1
64.1 Efectos en el estado de situación f‌inanciera ....................................................................................... 64.1.1 – 64.1.3
64.2 Efectos en el estado de resultado integral .......................................................................................... 64.2.1 – 64.2.3
64.3 Opción de designar una exposición de riesgo de crédito ................................................................................... 64.3.1
70 VIGENCIA ................................................................................................................................................................................. 70.1
80 TRANSITORIOS .............................................................................................................................................................. 80.1 – 80.3
APÉNDICE A – Guía de aplicación ........................................................................................................................................... A1.1 – A22.3
APÉNDICE B – Ejemplos de revelación de estrategias y objetivos ............................................................................................... B1 – B6
APÉNDICE C – Ejemplos de relaciones de cobertura .............................................................................................................. C1.1 – C2.8
APÉNDICE D – Casos en los que las características económicas y riesgos de un IFD
están o no clara y estrechamente relacionados con el contrato anf‌itrión .................................................... D1.1 – D4.3
APÉNDICE E – Ejemplos de documentación de la designación formal de una relación de cobertura ...................................... E1 – E3.2
APÉNDICE F – Bases para conclusiones ................................................................................................................................. BC1 – BC23
Consejo Emisor del CINIF que aprobó la emisión de la NIF C-10
Otros colaboradores que participaron en la elaboración de la NIF C-10
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NIF C-10, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y RELACIONES DE COBERTURA
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INTRODUCCIÓN
Preámbulo
IN1 El Boletín C-10, Instrumentos nancieros derivados y operaciones de cobertura, entró en vigor en
enero de 2005. Dicho boletín contiene normativa tanto sobre el reconocimiento de Instru-
mentos Financieros Derivados (IFD) como de relaciones de cobertura, pues la mayor parte de
las relaciones de cobertura se efectúan con IFD.
IN2 El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés), ha
tratado los temas de instrumentos nancieros en la Norma Internacional de Contabilidad
(NIC) 32, Instrumentos nancieros: presentación, y en la NIC 39, Instrumentos nancieros: reco-
nocimiento y valuación, la cual está siendo sustituida por la Norma Internacional de Informa-
ción Financiera (NIIF) 9, Instrumentos nancieros. Además, la NIIF 7, Instrumentos nancieros:
revelaciones, contiene normativa adicional al respecto.
Razones para emitir esta norma
IN3 La nueva normativa del IASB sobre el reconocimiento de relaciones de cobertura, establecida
en la NIIF 9, presenta cambios importantes en relación con la anterior, principalmente enfo-
cados en establecer que las relaciones de cobertura deben estar alineadas con la estrategia de
administración de riesgos de la entidad y enfocadas en el cumplimiento de los objetivos de dicha
estrategia. Por lo tanto, con el n de lograr la convergencia de las Normas de Información Finan-
ciera (NIF) con la normativa internacional, ha sido necesario emitir la NIF C-10, Instrumentos
nancieros derivados y relaciones de cobertura.
Principales cambios en relación con pronunciamientos anteriores
IN4 Los principales cambios en relación con pronunciamientos anteriores consisten en lo siguiente:
a) se requiere la alineación de las relaciones de cobertura con la estrategia de administra-
ción de riesgos que la entidad ha establecido y revelado, para que caliquen como relacio-
nes de cobertura. En caso de no estar alineadas, se considera que no calican como tales
y no se reconocen como relaciones de cobertura;
b) dejan de utilizarse medidas especícas para determinar si una cobertura es efectiva,
como en el caso de que las variaciones periódicas o acumuladas en el valor razonable
del instrumento de cobertura debían encontrarse en un cociente entre 80 y 125% con
respecto a las variaciones de la partida cubierta. Cualquier inefectividad se reconoce de
inmediato en la utilidad o pérdida neta;
c) el párrafo 83 del Boletín C-10, indicaba que: “Los activos y pasivos, cuyo resultado por
valuación a valor razonable, atribuible al riesgo cubierto, haya sido reconocido en los re-
sultados del periodo no podrán ser posiciones primarias”, lo cual excluía poder establecer
una relación de cobertura de partidas valuadas a valor razonable. Se concluyó que esta
posición no es adecuada y fue eliminada;
d) se establece que, una vez designadas una o más relaciones de cobertura, éstas no podrán
discontinuarse por decisión de la administración, en tanto la relación de cobertura esté
cumpliendo la estrategia de la administración de riesgos que la entidad ha establecido y
revelado. Sólo se discontinúa si el instrumento de cobertura o la partida cubierta dejan
de existir o si la estrategia de administración de riesgos cambia, lo cual sería inusual y
raro;
e) se requiere reequilibrar la proporción de cobertura si existe inefectividad, ya sea aumen-
tando o disminuyendo la partida cubierta o el instrumento de cobertura;

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