Índice de marzo

AutorLic. Ernesto O'Farrill Santoscoy
CargoPresidente de Bursamétrica Colaboración especial de la Lic. Sofía Santoscoy Pineda
Páginas61-61
IMCE
61
FACTOR HUMANO
60
Finanzas personales
Mi jubilación
C.P. Y M.C.A. HUMBERTO RAMÍREZ PALACIOS
Profesor de tiempo completo, Departamento de Contabilidad y Finanzas, Tecnológico de Monterrey,
Campus Puebla
hrp@tec.mx
Si estás próximo a jubilarte lo más seguro es que hayas empezado a cotizar antes del 1º
de julio de 1997, por lo que perteneces a la Ley 73 del IMSS. Bajo este esquema conta-
rás con dos beneficios: recibir una pensión mensual, así como los recursos invertidos
en tu Administradora de Fondos para el Retiro (AFORE). Quiero concentrarme en la
AFORE puesto que puedes optar por una de las siguientes dos opciones: (1) que la
misma siga administrando la cantidad acumulada en tu fondo o, (2) retirar 100% de tus
recursos y administrarlos por tu cuenta.
Desde mi punto de vista, un beneficio de la primera opción es que la administración
de tu ahorro lo estarás dejando en manos de profesionales. Respecto a la segunda, si
decides retirar el monto invertido considera que te descontarán 20% por concepto de
impuestos.
Ahora bien, ¿qué puedes hacer con este dinero? Mi recomendación es invertir en di-
ferentes fondos de inversión que tengan las siguientes características: (a) que sean de
bajo o nulo riesgo. Te explico, un fondo de inversión está sujeto a dos tipos de riesgo:
de crédito y de mercado. El primero representa la posibilidad de que el emisor no llegue
a pagar al vencimiento, mientras que el segundo está asociado a la sensibilidad que
tiene el fondo ante las variaciones en las tasas de interés.
El riesgo del crédito se identifica por medio de letras de la siguiente forma: AAA (riesgo
bajo, es decir, la probabilidad del no pago es remota) y/o BBB (riesgo alto con proba-
bilidad alta de no pago). El riesgo de mercado se expresa por medio de números: el 1,
que es el de menos riesgo, al 7, de mayor riesgo. Concluyendo, no arriesgues tu dinero,
busca fondos cuya clasificación sea AAA/1 o AAA/2; (b) que su rendimiento histórico
medido por la GAT (ganancia anual total), haya sido mayor a la inflación.
Si la GAT del fondo es negativo, no inviertas en ese puesto que no está generando ri-
queza. Si vas a decidir invertir en pagarés, asegúrate que su rendimiento esté por arriba
de la inflación. Por lo general, los pagarés pagan en promedio 2%. Hasta la fecha, la
inflación anual rebasa 7%, por lo que su rendimiento es de -5%.
Piensa qué te conviene, ser tu propio administrador o dejar que la AFORE decida por ti
en qué invertir. Finalmente, y considerando que vas a recibir una pensión mensual por
parte del IMSS, la cual puede ser menor a tu último sueldo, sugiero que te adaptes al
que será tu nuevo nivel de vida considerando lo siguiente: (a) realiza un presupuesto
mensual bajo en el cual tus gastos no deben ser superiores al que será tu ingreso por
pensión, (b) identifica y elimina los gastos hormiga (alimentos chatarra, antojitos fuera
de presupuesto, suscripciones que pagas sin usar, compras impulsivas, etc.), (c) ¿tie-
nes deudas?, liquídalas en la medida de lo posible. Los intereses se “comen” tu capital.
Disfruta de tu jubilación, te lo mereces después de tantos años de trabajo. Recuerda
que ahora eres dueño de tu tiempo.
Índice de marzo
LIC. ERNESTO O´FARRILL SANTOSCOY
Presidente de Bursamétrica
Colaboración especial de la Lic. Sofía Santoscoy Pineda
El IMCE de marzo incrementó a una tasa mensual de 1.15% elevándose de 67.62 puntos
a 68.40 puntos. Esto fue generado por una mayor confianza en la situación actual, la cual
creció 1.58% a 64.40 unidades, con un punto arriba en relación con febrero. En cambio, la
situación futura, que representa los próximos seis meses, redujo el ritmo de avance, al
crecer 0.68%, pasando de 72.90 puntos a 73.40 puntos.
En relación con marzo de 2021, el IMCE subió a una tasa anual de 5.71%, registrando el
menor crecimiento de los últimos trece meses. Al interior, la situación actual aumentó
2.15% y la situación futura lo hizo por 9.90%.
La situación COVID-19 se eligió como el principal factor que limita el crecimiento de
México, seguido por las condiciones de inseguridad en el país y la falta de capital, que
desplazó a la corrupción hacia el cuarto peldaño.
Diseño, metodología y cálculo elaborados por la Comisión de Análisis Económico del IMCP, con datos de la membrecía de los
Colegios de Contadores Públicos Federados al Instituto, y aportantes externos de información.

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