C-10 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y OPERACIONES DE COBERTURA
El objeto de este Boletín es establecer reglas particulares de valuación, presentación y revelación de los pasivos, así como de las provisiones; determinar reglas particulares para valuación, así como revelación de los activos y pasivos contingentes y proporcionar reglas para revelación de compromisos contraídos por la entidad como parte de sus operaciones cotidianas. Las disposiciones contenidas en este boletín son obligatorias para los ejercicios que se inicien a partir del 1º de enero de 2003. Sin embargo, se recomienda su aplicación anticipada. El presente Boletín sustituye las disposiciones contenidas en los Boletines C-9, Pasivo, y C-12, Contingencias y compromisos, ambos de enero de 1974 y deja sin efecto las Circulares 46, 47 y 48, y cualquier precepto contenido en otro boletín de esta Comisión que contravenga estas disposiciones. Las disposiciones contenidas en la Modificación son obligatorias a partir de su publicación, o sea, el 21 de agosto de 2003.
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CONTENIDO
Párrafos
ANTECEDENTES......................................................................................................................1 - 2
OBJETIVO.......................................................................................................................................3
ALCANCE .......................................................................................................................................4
DEFINICIÓN DE TÉRMINOS...................................................................................................5 - 39
CONSIDERACIONES GENERALES.....................................................................................40 - 89
Instrumentos financieros derivados...................................................................................40 - 47
Subyacente.....................................................................................................................41
Monto nocional o de referencia y condiciones de pago.................................................42
Inversión neta inicial...............................................................................................43 - 44
Liquidación neta.............................................................................................................45
Intencionalidad básica de los instrumentos financieros derivados..............................................................................................46 - 47
Coberturas.........................................................................................................................48 - 49
Instrumento de cobertura..................................................................................................50 - 52
Condición general para el instrumento de cobertura......................................................50
Condición para considerar a un instrumento
financiero como de cobertura............................................................................51 - 52
Condiciones específicas para conceptos particulares.......................................................53 - 62
Evaluación de la efectividad de coberturas.......................................................................63 - 69
Condición general para la posición primaria..............................................................................70
Condiciones particulares para ciertas posiciones.............................................................71 - 82
Excepciones respecto a posiciones primarias...................................................................83 - 87
Instrumentos financieros derivados basados en los precios de títulos accionarios de la entidad............................................................88 - 89
REGLAS DE RECONOCIMIENTO Y VALUACIÓN..............................................................90 - 112
Instrumentos financieros derivados.................................................................................90 - 101
Reconocimiento inicial....................................................................................................90
Valuación posterior al reconocimiento inicial..........................................................91 - 94
Deterioro.........................................................................................................................95
Cancelación de activos y pasivos financieros........................................................96 - 97
Derivados implícitos.............................................................................................98 - 100
Paquetes de instrumentos financieros derivados.........................................................101
Operaciones de cobertura.............................................................................................102 - 112
Cobertura de valor razonable.......................................................................................102
Cobertura de flujos de efectivo...........................................................................103 - 106
Cobertura de moneda extranjera........................................................................107 - 108
Suspensión de la contabilidad de coberturas.....................................................109 - 112
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Párrafos
COLATERALES ASOCIADOS CON INSTRUMENTOS
FINANCIEROS DERIVADOS.............................................................................................113 - 117
Colateral recibido.....................................................................................................................113
Colateral otorgado en operaciones con instrumentos financieros derivados no cotizados en bolsas reconocidas.......................................................................114
Colateral otorgado en operaciones con instrumentos financieros derivados cotizados en bolsas reconocidas..................................................................115 - 117
REGLAS DE PRESENTACIÓN..........................................................................................118 - 129
Instrumentos financieroscon fines de negociación o de cobertura................................................................................................................125 - 129
REGLAS DE REVELACIÓN..............................................................................................130 - 135
Reglas generales.....................................................................................................................130
Información cuantitativa.................................................................................................131 - 132
Reglas específicas para coberturas de valor razonable..........................................................133
Reglas específicas para coberturas de flujo de efectivo..........................................................134
Reglas específicas para coberturas de inversión en una subsidiaria extranjera........................................................................................................135
VIGENCIA .........................................................................................................................136 - 137
TRANSITORIOS.................................................................................................................138 - 142
APÉNDICES
Apéndice A - Cobertura de uno o más riesgos financieros permisibles, a través de instrumentos financieros derivados compuestos
Apéndice B - Derivados implícitos Apéndice C - Ejemplos ilustrativos
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México, D.F. a 12 de febrero de 2004 A TODA LA MEMBRESÍA
A LOS INTERESADOS EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA
Se adjunta a la presente el Boletín C-10 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura (el Boletín), preparado y aprobado por la Comisión de Principios de Contabilidad (CPC), después de considerar las sugerencias, comentarios y puntos de vista expresados por los interesados durante el proceso de auscultación e incluyendo un apéndice adicional con ejemplos.
Con relación a la experiencia internacional, se ha observado un marcado dinamismo en el mercado de los instrumentos financieros derivados, dando lugar al surgimiento constante de operaciones cada vez más complejas, por lo que la normatividad contable ha tenido que evolucionar con objeto de contemplar lineamientos que procuren un adecuado reconocimiento y valuación, presentación y revelación de los instrumentos financieros derivados (los derivados) y de las operaciones de cobertura (coberturas), dado el impacto que tienen en la información financiera.
En el momento en que se desarrolló el Boletín C-2 Instrumentos financieros, el mercado de derivados se encontraba en pleno desarrollo en comparación con otros países, lo cual permitió y obligó a la instauración de un marco normativo contable de características generales. Sin embargo, se requiere emitir lineamientos contables más detallados, como resultado del crecimiento del mercado mexicano de derivados, así como del aumento en la utilización de dichos instrumentos y de las operaciones de cobertura, procurando una convergencia y consistencia con la tendencia internacional, de conformidad con lo establecido por las Normas Internacionales de Contabilidad emitidas por el International Accounting Standards Board y por las Declaraciones de Normas de Contabilidad Financiera...
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